去年以來“工業(yè)4.0”持續(xù)成為各國關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)媒體報(bào)道，德國總理默克爾近日表示，德國可成為“工業(yè)4.0”標(biāo)準(zhǔn)的推動者，并在歐洲甚至全球推行這些標(biāo)準(zhǔn)。在我國，有分析指出，“工業(yè)4.0”有望上升到國家戰(zhàn)略高度。
東方證券研報(bào)稱，隨著人口紅利的消失， 勞動力供給減少、人工成本上升和新一代勞動力制造業(yè)就業(yè)意愿的下降，對我國制造業(yè)的國際競爭力形成了巨大制約。李克強(qiáng)總理2014年10月份訪德期間簽訂“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略合作框架，顯示出高層對制造業(yè)4.0升級改造的強(qiáng)力支持，“工業(yè)4.0”大概率將上升到國家戰(zhàn)略高度。
根據(jù)美國某咨詢機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，中國沿海地區(qū)勞動力綜合成本已經(jīng)與美國本土部分地區(qū)接近。客觀上說，推進(jìn)“工業(yè)化和信息化”融合，搶先進(jìn)入“工業(yè)4.0”時代以保持制造業(yè)競爭力，是中國無法不選擇的一個命題。
分析人士指出，“工業(yè)4.0”將成為傳統(tǒng)制造企業(yè)打造智能工廠的標(biāo)桿。在制造業(yè)PMI低位運(yùn)行、傳統(tǒng)制造業(yè)景氣低迷、人口紅利消失而要素成本上升的背景下，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級勢在必行，互聯(lián)網(wǎng)化開始推進(jìn)。“工業(yè)4.0”概念有望成為羊年A股市場持續(xù)受關(guān)注的投資主題。
出臺工業(yè)4.0規(guī)劃顯得更為迫切。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年中國萬名工人的機(jī)器人擁有量是23臺，全球平均水平是58臺，不及全球平均水平的40%。近10年以來機(jī)器人成本以每年5%的速度下降，而勞動力成本以每年10%的速度增長，前者的比價(jià)優(yōu)勢愈發(fā)突出。
分析人士表示，隨著我國人口紅利的逐步消失，未來年輕勞動力的短缺將是一個中長期現(xiàn)象，因此制造業(yè)自動化程度提高將是大勢所趨且十分迫切，以機(jī)器人、智能制造為代表“工業(yè)4.0”時代已悄然來臨。國內(nèi)機(jī)器自動化率水平提升空間廣闊，正駛?cè)氤砷L快車道，相關(guān)龍頭上市公司將迎來發(fā)展良機(jī)。
在行業(yè)前景一片廣闊的背景下，除機(jī)器人（300024）、沈陽機(jī)床（000410）等龍頭機(jī)器人類上市公司外，其它各大上市公司也開始積極布局，如均勝電子（600699）去年就曾公告擬以不低于每股21.29元增發(fā)不超過5300萬股，募集資金不超過11.28億元，其中1.85億元投入全資子公司均勝工業(yè)機(jī)器人公司工業(yè)機(jī)器人項(xiàng)目。此外，均勝電子控股子公司德國普瑞以1430萬歐元（約合人民幣1.19億元）收購IMA100％股權(quán)。據(jù)介紹，IMA專注工業(yè)機(jī)器人研發(fā)、制造和集成，主要產(chǎn)品為工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)及自動化產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士對《投資快報(bào)》記者表示，工業(yè)4.0作為提升中國制造核心競爭力的未來方向，必將上升到國家戰(zhàn)略層面，成為2015年工業(yè)領(lǐng)域一項(xiàng)重要政策抓手。未來圍繞4.0智能工廠，國家和地方可能出臺更多實(shí)質(zhì)支持政策，推動產(chǎn)業(yè)快速進(jìn)步，工業(yè)4.0也將成為貫穿全年的一條主線。
在投資標(biāo)的上，銀河證券表示，可從以下三主線布局。一、工業(yè)機(jī)器人系統(tǒng)集成商借助本土多種優(yōu)勢將快速增長，看好掌握核心技術(shù)并能跨領(lǐng)域發(fā)展的系統(tǒng)集成企業(yè)，如機(jī)器人、博實(shí)股份、天奇股份等。二、在國家和產(chǎn)業(yè)資本大力支持下，核心零部件國產(chǎn)化有望超預(yù)期，看好已掌握相關(guān)零部件核心技術(shù)的企業(yè)如匯川技術(shù)（300124）、新時達(dá)（002527）。三、可關(guān)注有估值優(yōu)勢并且通過國內(nèi)外合作或通過自身在工控領(lǐng)域的積累，計(jì)劃進(jìn)入機(jī)器人領(lǐng)域的相關(guān)上市公司：銳奇股份、慈星股份、上海機(jī)電。
個股點(diǎn)將臺
機(jī)器人（300024）
國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)，子公司建設(shè)的我國首條用機(jī)器人生產(chǎn)機(jī)器人的數(shù)字化生產(chǎn)線已經(jīng)投產(chǎn)，年產(chǎn)能將達(dá)到5000臺工業(yè)機(jī)器人。據(jù)介紹，與人工制造相比，數(shù)字化智能生產(chǎn)線生產(chǎn)效率會提升5至10倍。實(shí)控人為中國科學(xué)院，是國內(nèi)其他公司難以比擬的。
去年底，公司與四川九天真空科技股份有限公司聯(lián)合申報(bào)的《真空閥門執(zhí)行器數(shù)字化生產(chǎn)車間》項(xiàng)目被列入國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金計(jì)劃。據(jù)介紹，項(xiàng)目總金額約1億元,擬獲國家補(bǔ)助2000萬元,有望成為公司數(shù)字化工廠示范項(xiàng)目。數(shù)字化工廠是運(yùn)用工業(yè)4.0理念的新一代工廠,核心技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息科技,未來發(fā)展前景看好。
中投證券研報(bào)指出，機(jī)器人作為國內(nèi)數(shù)字化工廠的先行者與領(lǐng)先者。憑借著公司工業(yè)機(jī)器人、AGV、自動化立體倉庫、MES等寬厚的軟硬件基礎(chǔ)與豐富的自動化項(xiàng)目集成經(jīng)驗(yàn)等超強(qiáng)的競爭力,公司數(shù)字化工廠業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)高盈利快速拓展,成為業(yè)務(wù)高成長新主力。
博實(shí)股份
國內(nèi)自動化龍頭之一。大股東為哈工大機(jī)器人研究所，在機(jī)器人研發(fā)領(lǐng)域具備先天優(yōu)勢，是國內(nèi)大部分公司很難比肩。據(jù)了解，公司的特種機(jī)器人---高溫機(jī)器人，已在用戶現(xiàn)場進(jìn)行了中試,根據(jù)中試過程發(fā)現(xiàn)的問題已實(shí)現(xiàn)了技術(shù)上的完善,整改提高的設(shè)備制造已完成,現(xiàn)已進(jìn)入總裝調(diào)試階段。
分析指出，多年來由于公司的自動化包裝碼垛技術(shù)具有很強(qiáng)的通用性，較易擴(kuò)展應(yīng)用到各種場合中，因此特種機(jī)器人可謂是現(xiàn)有產(chǎn)品的延伸。同時，公司業(yè)務(wù)過度依賴于石化化工行業(yè)的現(xiàn)狀有望得到改變。
“2015年兩款特種機(jī)器人有望填補(bǔ)公司業(yè)績增長乏力的空白。”長城證券研報(bào)稱，公司特種機(jī)器人研發(fā)進(jìn)入尾聲，新產(chǎn)品高溫機(jī)器人、智能貨運(yùn)產(chǎn)品以及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品（公司2014年5月與楊子巍共同出資設(shè)立哈爾濱海威精煉環(huán)保裝備有限公司，該公司努力實(shí)現(xiàn)將目前世界領(lǐng)先的鋁及鋁合金精煉環(huán)保裝備生產(chǎn)技術(shù)引入中國）未來有望貢獻(xiàn)業(yè)績。
新時達(dá)（002527）
國內(nèi)最大的電梯控制系統(tǒng)配套供應(yīng)商,且市場占有率在過去幾年內(nèi)一直為國內(nèi)第一。剛剛過去的2014年,公司陸續(xù)完成和推出6軸小型多關(guān)節(jié)機(jī)器人、控驅(qū)一體化產(chǎn)品,運(yùn)動控制底層平臺建設(shè)、新一代伺服驅(qū)動系統(tǒng)等產(chǎn)品，進(jìn)一步奠定公司機(jī)器人大廠地位。
此外,值得一提的是，公司已經(jīng)開始無人化工廠的方案設(shè)計(jì),預(yù)計(jì)今年成型的方案有望出爐,未來在機(jī)器人初步推廣到一定階段后有望獲得客戶的全面改造訂單,從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)層次和盈利能力的再一次跨越。
愛建證券研報(bào)指出，雖然2014年電梯行業(yè)隨著房地產(chǎn)市場的冷卻導(dǎo)致全行業(yè)增速放緩,但是預(yù)計(jì)公司的電梯業(yè)務(wù)依舊保持15%的增速,領(lǐng)先行業(yè)平均10%的發(fā)展速度。而且過去的2014年,公司積極致力于工業(yè)機(jī)器人的研發(fā),且正在逐步將研發(fā)重點(diǎn)轉(zhuǎn)移至機(jī)器人領(lǐng)域。預(yù)計(jì)未來公司機(jī)器人銷售增長率將保持在年率25%以上。
上海機(jī)電
2月11日, 全資子公司上海電氣液壓氣動有限公司與日本納博特斯克株式會社合資設(shè)立納博特斯克精密機(jī)器有限公司,其中納博占67%股權(quán),液氣占33%股權(quán)。納博精機(jī)計(jì)劃形成年產(chǎn)20萬臺精密減速機(jī)的產(chǎn)能,預(yù)計(jì)2016年1月納博精機(jī)的精密減速機(jī)產(chǎn)品將正式投入生產(chǎn)。
分析認(rèn)為，此次減速機(jī)合作推進(jìn)是公司“電梯+智能裝備+參股”的發(fā)展戰(zhàn)略又進(jìn)一步,目前公司現(xiàn)金流充沛,智能裝備平臺戰(zhàn)略明確,后續(xù)有望在海內(nèi)外持續(xù)進(jìn)行智能裝備產(chǎn)業(yè)的并購整合。隨著我國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期,機(jī)器人業(yè)務(wù)未來有望成為新增長極。
長江證券稱，伴隨虧損業(yè)務(wù)的置出、機(jī)器人減速器業(yè)務(wù)的落地,上海機(jī)電未來“電梯+機(jī)器人”的新增長模式逐步清晰。此外,上海國企改革已步入深水區(qū),未來公司順應(yīng)變革的可能性較大,市場化將帶來新增長動力。